Servicios estructurados para la inversión inmobiliaria en Argentina
Fondos de Inversión Inmobiliaria
¿Por qué invertir en inmuebles en Argentina?
Las inversiones inmobiliarias permiten aumentar el capital y/o generar rentas estables protegiendo el capital de la devaluación y la volatilidad económica.
Además de aumentar más su valor, habrías experimentado menor volatilidad. Desde sus respectivos valores máximos en 2018/19, los inmuebles corrigieron un 31%, mientras que las acciones lo hicieron en 73% en promedio.
Si hubiera invertido USD 100.000 en 2000, hoy obtendría:
¿Conviene invertir en inmuebles? Comparación con otros activos
Bonos EEUU (Avg):
USD 29.577
Acciones (AvgMerval):
USD 86.422
Inmuebles:
USD 190.232
Si bien es imposible determinar el comportamiento futuro de los precios, un indicar interesante del volumen de operaciones es el Registro de actos de compra-ventas que elabora el Colegio de Escribanos de la CABA.

En términos históricos, resulto eficiente para predecir los pisos de precios, a partir de identificar la reactivación de las operaciones.
¿Es momento de invertir en inmuebles en Argentina?
¿Cómo invertir?
Participa en inversiones en desarrollos inmobiliarios, elegidos estratégicamente para maximizar la rentabilidad, reduciendo los riesgos.
Medir y diversificar riesgos
  • Invirtiendo el equivalente a una unidad funcional participas de un portafolio de proyectos diversos.
  • Los criterios de diversificación incluyen los ciclos de los mercados, las zonas geográficas, el grado de evolución de los proyectos y los distintos segmentos del mercado
Mejorar precios de entrada y velocidad de salida para maximizar la rentabilidad
  • La compra mayorista, las relaciones comerciales de largo plazo y el estudio de las oportunidades del mercado permite mejorar los precios de entrada.
  • Incentivos en la maximización de las condiciones de salida priorizando tiempo y mayor valor de realización.
Informar y controlar el proceso
  • Experiencia y capacidad para ejercer mejor contralor durante la construcción.
  • Proceso de comunicación abierto y transparente comprometido con los inversores.
Inversión Inmobiliaria en Argentina
Estrategia de inversión
Instrumentos en desarrollo para inversores institucionales
Fondo de Desarrollo
Corpor. - Oficinas
Fondo de Desarrollo Residencial
Inversión en moneda local que busca el objetivo de generar apreciaciones de capital importante en el mediano plazo.
Tipo de inversión: desarrollos inmobiliarios o compras oportunisticas (remates; liquidaciones; etc).
Capitalización
Inversión en inmuebles terminados con rentas estables proveniente de inquilinos con buen perfil de crédito.
Tipo de inversión: oficinas; locales comerciales; hoteles; centro logísticos, etc.
Renta
JV Selina
Fondo de Renta
Corpor. - Oficinas
Fondo de Desarrollo Residencial
FV Selina
Objetivos y alcances
Maximizar el valor de los inversores
a través de una cartera diversificada de proyectos
Aprovechar las ventajas competitivas
del contexto actual del mercado dada por la oferta de proyectos y unidades en desarrollo
Ejecutar la toma de decisiones técnicas
a través de la matriz de variables objetivas de comparación de proyectos
Criterios críticos (pasa / no pasa)
  • Desarrollador clase A – AB
  • Proyecto con flujo estable de financiamiento
  • Alineado al Código Urbanístico
  • Ubicado en las mejores zonas de su segmento
Criterios relevantes
  • Posicionamiento competitivo en su segmento del mercado
  • Proyectos con planos aprobados y hasta antes de su terminación
  • Precio competitivo
  • AMBA
Tecnología e información para la toma de decisiones
Servicios ofrecidos
Mapeo, clasificación y pre-selección de proyectos target
Due diligence y negociación
Cierre de la adquisición
Seguimiento de los principales hitos de la obra
Comunicación y reporte
Gestión de la comercialización de las unidades
Fondo de Desarrollo Residencial
Términos y condiciones
Estrategia de inversión: Revalorización del capital
Plazo: 3 – 5 años
Rendimiento esperado: (TIR) >15%
Inversión mínima: USD 50.000
Estructura legal: Fideicomiso de administración
Fiduciario: A confirmar
Asesor inmobiliario: JLL

Rescates:
a. Venta de activos (Tiempo de ciclo estimado de 3 años)
b. Nuevas suscripciones
c. Oferta pública

Honorarios:
a. Suscripción: 1,5% de la inversión
b. Mantenimiento: 0.5% del patrimonio anual
c. Venta: 3% del valor de venta

Inversión en economía real, con un equipo de alto nivel profesional y proyectos de calidad.
Estructura de honorarios transparente y alineada a los beneficios obtenidos (ej. Honorarios de suscripción < Precios obtenidos de compra)
Objetivos y alcances
Maximizar la rentabilidad del proyecto
en función del capital invertido
Aprovechar las ventajas competitivas
del contexto actual del mercado para convalidar precios de entrada convenientes en una industria con solidos fundamentos
Plantear vínculos estratégicos
con los principales operadores del sector hotelero
Propuesta de negocio
Selina está buscando un socio para coinvertir US$ 14 millones
para la adquisición y reconversión de 4 hoteles y el recupero de las inversiones realizadas en otros 3 hoteles
Selina ofrece un acuerdo a 20 años con un rendimiento del 12%
sobre el capital invertido y una participación del 20% de las ganancias operativas
Una vez estabilizado el portafolio (año 5 aproximadamente)
se buscará ejecutar la salida a través de la venta de la cartera en el mercado de capitales
Joint Venture en exclusividad con una de las empresas hoteleras de mayor crecimiento global en el segmento lifestye. Cuenta con mas de 15 mil camas en 112 hoteles en 19 países.

Desarrollo de hoteles para el segmento de mayor crecimiento: Hoteles Lifestyle con áreas publicas confortables para disfrutar y trabajar, brindando una experiencia y ambientación local.

Argentina se presenta como un mercado destacado para atraer al viajero millennialinternacional y nacional.
o Inversión con altos retornos esperados, ejecutada en moneda local, con ingresos correlacionado al dólar. Amplía flexibilidad en la estructuración del negocio.
Aspectos Claves de la Oportunidad
El impacto del COVID-19 fortaleció el modelo de negocios
1
Aceleración de su propuesta focalizada en el trabajo remoto
2
Diversificación de activos inmobiliarios por fuera de las grandes urbes
3
Más oportunidad de compra o alquiler de hoteles que puedan ser reconvertidos al modelo Selina
Sobre Selina
Selina es una propuesta de servicio de hospitalidad que tiene como objetivo inspirar conexiones auténticas y significativas con personas, lugares y comunidades de todo el mundo; cada ubicación incorpora bienestar, educación, música, arte, impacto social, venta minorista y excursiones dentro de una oferta localizada.

Cada Selina combina varias configuraciones de habitaciones (compartidas y no compartidas), con trabajo, wellness, viajes y turismo, y experiencias a un precio asequible.
Selina es el operador hotelero de estilo de vida más importante del mundo
15.515
camas disponibles
USD 153m
ingresos 2020
4
oficinas globales
2.260
empleados
3
continentes
19
países
112
propiedades
Portafolio Argentina
Bariloche
Palermo
Córdoba
Selina Bariloche
Bariloche es el centro de ski más importante de Latinoamérica, ubicada a orillas del Lago
Nahuel Huapi es la puerta de entrada a una de las regiones de mayor belleza natural del mundo y centro del turismo aventura, con el montañismo y la exploración de lagos, cascadas, glaciares y bosques.

60 Habitaciones Cowork - Wellness center - Nightclub - Piscina Indoor/outdoor - Jacuzzi
Selina Palermo
Se encuentra en el corazón de Palermo Soho, uno de los barrios más vibrantes y turísticos de la ciudad, que ofrece bares, locales de ropa, casas de decoración, ferias artesanales y plazas, y mucha cultura.

51 Habitaciones - Cine - Rooftop Terrace - Sala de Masajes - Bar - Live Music
Selina Córdoba
Selina Nueva Córdoba está en el centro de la segunda ciudad argentina más grande y activa. En el corazón de Güemes, el bohemio epicentro de Córdoba y hotspot de los millennials.

40 Habitaciones - Cine - Piscina - Live Music - Bar
Pipeline Oportunidades
Programa de reconversión de hoteles
Locaciones vibrantes para ofrecer experiencias extraordinarias
Barrios emergentes en distritos caminables.
Áreas mixtas con propuestas comerciales y turísticas.
Zonas urbanas
Paisajes únicos, con fácil acceso a los principales atractivos
Zonas turísticas
Habitaciones totales / Nuevas habitaciones por fase
Plan de expansión en Argentina
El producto Selina es versátil y puede existir dentro de casi cualquier espacio
Inmuebles con historia
Que funcionen o hayan funcionado como hoteles
Disponibles para poseer en menos de 60 días
Superficies de 1.500 a 8.000 m2 (dependiendo ubicación)
40 a 150 llaves (dependiendo ubicación)
20% a 40% de espacios comunes (dependiendo ubicación)
FV Selina
Términos y condiciones
Estrategia de inversión: Rentainmobiliaria
Plazo: 5 – 10 años
Rendimiento esperado: (TIR) >20%
Inversión mínima: USD 250.000
Estructura legal: Fideicomiso de administración
Fiduciario: A confirmar
Asesor inmobiliario: JLL

Rescates:
a. Venta de activos (Tiempo de ciclo estimado de 5 años)
b. Nuevas suscripciones
c. Oferta pública

Honorarios:
a.Suscripción: 1,5% de la inversión
b.Mantenimiento: 1% del patrimonio anual

Inversión en economía real, con un equipo de alto nivel profesional y proyectos de calidad.
Ramón García Llorente
Teléfono: +54 9 11 5457-4959
Mail: Ramon.garciallorente@am.jll.com
CONTACTO
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