JLL FF | Fondos de Inversión Inmobiliaria

Servicios estructurados para la inversión inmobiliaria en Argentina

Fondos de Inversión Inmobiliaria

¿Por qué invertir en inmuebles en Argentina?

Las inversiones inmobiliarias permiten aumentar el capital y/o generar rentas estables protegiendo el capital de la devaluación y la volatilidad económica.

Además de aumentar más su valor, habrías experimentado menor volatilidad. Desde sus respectivos valores máximos en 2018/19, los inmuebles corrigieron un 31%, mientras que las acciones lo hicieron en 73% en promedio.

Si hubiera invertido USD 100.000 en 2000, hoy obtendría:

¿Conviene invertir en inmuebles? Comparación con otros activos

Bonos EEUU (Avg):
USD 29.577

Acciones (AvgMerval):
USD 86.422

Inmuebles:
USD 190.232

Si bien es imposible determinar el comportamiento futuro de los precios, un indicar interesante del volumen de operaciones es el Registro de actos de compra-ventas que elabora el Colegio de Escribanos de la CABA.

En términos históricos, resulto eficiente para predecir los pisos de precios, a partir de identificar la reactivación de las operaciones.

¿Es momento de invertir en inmuebles en Argentina?

¿Cómo invertir?

Participa en inversiones en desarrollos inmobiliarios, elegidos estratégicamente para maximizar la rentabilidad, reduciendo los riesgos.

Medir y diversificar riesgos

Invirtiendo el equivalente a una unidad funcional participas de un portafolio de proyectos diversos.

Los criterios de diversificación incluyen los ciclos de los mercados, las zonas geográficas, el grado de evolución de los proyectos y los distintos segmentos del mercado

Mejorar precios de entrada y velocidad de salida para maximizar la rentabilidad

La compra mayorista, las relaciones comerciales de largo plazo y el estudio de las oportunidades del mercado permite mejorar los precios de entrada.

Incentivos en la maximización de las condiciones de salida priorizando tiempo y mayor valor de realización.

Informar y controlar el proceso

Experiencia y capacidad para ejercer mejor contralor durante la construcción.

Proceso de comunicación abierto y transparente comprometido con los inversores.

Inversión Inmobiliaria en Argentina

Estrategia de inversión

Instrumentos en desarrollo para inversores institucionales

Fondo de Desarrollo
Corpor. - Oficinas

Fondo de Desarrollo Residencial

Inversión en moneda local que busca el objetivo de generar apreciaciones de capital importante en el mediano plazo.
Tipo de inversión: desarrollos inmobiliarios o compras oportunisticas (remates; liquidaciones; etc).

Capitalización

Inversión en inmuebles terminados con rentas estables proveniente de inquilinos con buen perfil de crédito.
Tipo de inversión: oficinas; locales comerciales; hoteles; centro logísticos, etc.

Renta

JV Selina

Fondo de Renta
Corpor. - Oficinas

Fondo de Desarrollo Residencial

FV Selina

Objetivos y alcances

Maximizar el valor de los inversores

a través de una cartera diversificada de proyectos

Aprovechar las ventajas competitivas

del contexto actual del mercado dada por la oferta de proyectos y unidades en desarrollo

Ejecutar la toma de decisiones técnicas

a través de la matriz de variables objetivas de comparación de proyectos

Criterios críticos (pasa / no pasa)

Desarrollador clase A – AB
Proyecto con flujo estable de financiamiento
Alineado al Código Urbanístico
Ubicado en las mejores zonas de su segmento

Criterios relevantes

Posicionamiento competitivo en su segmento del mercado
Proyectos con planos aprobados y hasta antes de su terminación
Precio competitivo
AMBA

Tecnología e información para la toma de decisiones

Mapeo de desarrolladores y proyectos

Priorización de proyectos

Modelos financieros

Comparación de rendimientos

Mapeo, clasificación y pre-selección de proyectos target

Due diligence y negociación

Cierre de la adquisición

Seguimiento de los principales hitos de la obra

Comunicación y reporte

Gestión de la comercialización de las unidades

Términos y condiciones

Objetivos y alcances

Maximizar la rentabilidad del proyecto

en función del capital invertido

Aprovechar las ventajas competitivas

del contexto actual del mercado para convalidar precios de entrada convenientes en una industria con solidos fundamentos

Plantear vínculos estratégicos

con los principales operadores del sector hotelero

Propuesta de negocio

Selina está buscando un socio para coinvertir US$ 14 millones

para la adquisición y reconversión de 4 hoteles y el recupero de las inversiones realizadas en otros 3 hoteles

Selina ofrece un acuerdo a 20 años con un rendimiento del 12%

sobre el capital invertido y una participación del 20% de las ganancias operativas

Una vez estabilizado el portafolio (año 5 aproximadamente)

se buscará ejecutar la salida a través de la venta de la cartera en el mercado de capitales

Joint Venture en exclusividad con una de las empresas hoteleras de mayor crecimiento global en el segmento lifestye. Cuenta con mas de 15 mil camas en 112 hoteles en 19 países.

Desarrollo de hoteles para el segmento de mayor crecimiento: Hoteles Lifestyle con áreas publicas confortables para disfrutar y trabajar, brindando una experiencia y ambientación local.

Argentina se presenta como un mercado destacado para atraer al viajero millennialinternacional y nacional.
o Inversión con altos retornos esperados, ejecutada en moneda local, con ingresos correlacionado al dólar. Amplía flexibilidad en la estructuración del negocio.

Aspectos Claves de la Oportunidad

El impacto del COVID-19 fortaleció el modelo de negocios

1

Aceleración de su propuesta focalizada en el trabajo remoto

2

Diversificación de activos inmobiliarios por fuera de las grandes urbes

3

Más oportunidad de compra o alquiler de hoteles que puedan ser reconvertidos al modelo Selina

Sobre Selina

Selina es una propuesta de servicio de hospitalidad que tiene como objetivo inspirar conexiones auténticas y significativas con personas, lugares y comunidades de todo el mundo; cada ubicación incorpora bienestar, educación, música, arte, impacto social, venta minorista y excursiones dentro de una oferta localizada.

Cada Selina combina varias configuraciones de habitaciones (compartidas y no compartidas), con trabajo, wellness, viajes y turismo, y experiencias a un precio asequible.

Selina es el operador hotelero de estilo de vida más importante del mundo

15.515

camas disponibles

USD 153m

ingresos 2020

4

oficinas globales

2.260

empleados

3

continentes

19

países

112

propiedades

Portafolio Argentina

Bariloche

Palermo

Córdoba

Selina Bariloche

Bariloche es el centro de ski más importante de Latinoamérica, ubicada a orillas del Lago
Nahuel Huapi es la puerta de entrada a una de las regiones de mayor belleza natural del mundo y centro del turismo aventura, con el montañismo y la exploración de lagos, cascadas, glaciares y bosques.

60 Habitaciones Cowork - Wellness center - Nightclub - Piscina Indoor/outdoor - Jacuzzi

Selina Palermo

Se encuentra en el corazón de Palermo Soho, uno de los barrios más vibrantes y turísticos de la ciudad, que ofrece bares, locales de ropa, casas de decoración, ferias artesanales y plazas, y mucha cultura.

51 Habitaciones - Cine - Rooftop Terrace - Sala de Masajes - Bar - Live Music

Selina Córdoba

Selina Nueva Córdoba está en el centro de la segunda ciudad argentina más grande y activa. En el corazón de Güemes, el bohemio epicentro de Córdoba y hotspot de los millennials.

40 Habitaciones - Cine - Piscina - Live Music - Bar

Pipeline Oportunidades

Programa de reconversión de hoteles

Locaciones vibrantes para ofrecer experiencias extraordinarias

Barrios emergentes en distritos caminables.
Áreas mixtas con propuestas comerciales y turísticas.

Zonas urbanas